理财，你想把人民币换成美元吗？

2015年下半年以来，美元兑人民币汇率保持上行趋势。 数据显示，2016年12月23日，美元兑人民币汇率为6.9431，较2015年12月23日的6.4763升值7.2%。另外，根据国家外汇管理局公布的数据， 2016年11月，银行代客结售汇逆差（即全部客户购汇金额大于全部客户结汇金额）为1861亿元，相比之下10月逆差684亿元。 人民币汇率大幅上涨至 2016 年 4 月以来的最高水平。

那么，以上事实是否意味着美元理财产品值得我们“抢购”呢？

美元理财产品收益率较低

外币理财产品持有外币资产，其收益率参考相应外币的无风险利率，因此收益率普遍偏低。 即使在转向加息之后，美元的基准利率仍然极低。 因此，美元理财产品的收益率一直远低于人民币理财产品。

一般来说，美元理财产品的收益率在2%左右。 Wind数据显示，2016年12月25日，中资银行共发售11款美元理财产品，发行银行为上海银行、交通银行、招商银行。 ，中国农业银行和中国工商银行。

从这些美元理财产品的收益率来看，最高预期年化收益率仅为2.82%，不少期限较短的产品预期收益率不足2%。 其中，上海银行“汇财”金信系列美元理财产品为保本型产品； 交通银行“得力宝回天利”产品仅保本； 其余产品不保收益和本金。

相比之下，人民币理财产品即使在低息环境下，仍可实现近4%的预期年化收益率。 与美元理财产品的收益率相比，具有一定的优势。

考虑“交换成本”

在美元理财产品的收益率中，还扣除了一个“兑换成本”。 如果将人民币兑换成美元购买美元理财产品，到期后再兑换回人民币，就会涉及到“兑换成本”的问题。 这是因为美元/人民币现金的卖出价通常高于现金的买入价，差价构成了货币兑换的交易成本。

例如，以2016年12月25日各银行外汇报价为例，上海银行卖出价为每100美元696.03元，即期外汇买入价为693.25，买入价为100美元。现金为687.69元； 卖出价697.19，现货交易所买入价693.01，现货买入价687.45元。

可以看出，如果以上差价按百分比计算，美元的最低兑换成本约为0.5%。 具体而言，以现货兑换买入价计算，美元的兑换成本约为0.4%至0.6%； 而以现金购买价格计算，兑换成本将上升至1.2%至1.3%左右。 在此泰达币怎么换成美元，还值得一提的是，对于使用人民币购汇购买外币银行理财产品的投资者，如果在理财期限届满后，当没有取款需求而只有人民币时泰达币怎么换成美元，购买汇款时一定要选择现金账户购买（而不是现金账户），以免造成不必要的损失。

基于以上因素，在不考虑汇率变动的情况下，与预期年化收益率为4.5%的人民币理财产品相比，购买预期年化收益率为2%的美元理财产品扣除0.5%后%美元兑换成本，收益会比人民币理财产品低2%左右。

因此，美元理财产品能否获得“超额”收益，取决于未来美元兑人民币的升值情况。 如果2017年人民币贬值没有达到之前的高位，美元理财产品可能不会比人民币理财产品带来更好的回报。