如何使用比特币高频套利？ - 第 3 页

4. 风险

套利比趋势交易风险小得多。 主要有以下几个方面：

单边风险：当成交后价差没有反方向移动而是继续扩大时，我采用两种方式应对：

1）当一定时间后价差没有向相反方向移动时，择机止损。

2) 设置规则，只有当价差返回时，才会进行反向操作。 前者咄咄逼人，后者稳健。

交易所风险：炒币的朋友常说“跑路”“拔网线”，这就是交易所的风险。 外汇中比特币被盗事件屡见不鲜，前者mtgox也曾因被盗而破产。

但往往在行情极端的时候，正是价差剧烈波动的时候，也是套利机会最多的时候，这也印证了高风险带来高收益。

至于比特币暴跌的风险，套利者并不怎么在意，因为套利交易不是靠资产增值而是靠波动来获利，或者对冲来对冲风险。

五、后记

这套交易程序从2016年7月到2017年1月已经运行了6个月，每天大约有800笔交易，平均每月盈利6%左右，每天亏损的很少。 但是这个策略还有很大的改进空间，比如多个交易所之间的配对交易，加入其他虚拟货币，期货现货套利等。

今年1月，央行约谈多家交易所，交易所随即取消融资融币业务，转而收取交易手续费，高频套利玩不来，但期货、现货套利仍可玩. 虚拟货币市场是一个风险极大、极其疯狂的市场。 中央银行从未停止对比特币和其他虚拟货币的监管。 今年9月，监管层的严监管直接让比特币在中国的交易成为了历史，所以投资虚拟货币币友还是要把风险控制放在第一位。

关注手机金投网（），及时了解最新期货行情资讯。

金投期货网()11月06日，得知比特币套利是一个偶然的机会，在知乎上看到一篇文章，受到启发，于是决定自学一个套利交易程序，虽然已经2016年了，但是已经有很多了网上运行的套利机器人，套利空间不大，但我还是决定试一试。

比特币在国内有多家交易所，24小时T+0交易，手续费低廉（今年1月前手续费为0），因此比特币非常适合量化交易。 国内几大交易所：火币网、OKcoin、中国比特币等网站都提供完善的行情和交易接口，为量化交易提供了极大的便利。

1、什么是套利？

比如一个醉汉牵着一只狗（假设绳子不会被他弄丢），那么醉汉的走是随机的，狗的走也是随机的，但是醉汉和狗的距离为0，绳索在长度之间波动。 放在比特币上，比特币在中国有好几家交易所。 每个交易所的价格都在不断变化，但两个交易所之间的价差是稳定的。 如图所示，我们监控两家交易所的价格。 两个交易所的价差，用统计的方法监测价差是否超过合理波动范围，超过时在价格较高的交易所卖出，在价格较低的交易所买入，当价差反转时在运行时，选择一个机会做相反的事情。

2.获取价格

交易所提供完善的行情接口，调用接口可以实时获取当前成交价，如下图，每0.5秒轮询一次。

三、进出规则

根据套利的定义，当价差超过合理波动范围时进场，那么什么是合理波动范围呢？ 需要观察过去多长时间的成交价？ 如果观察窗口太大，就会失去很多交易机会。 如果观察窗口太小，会被误判为一个波动周期结束前的进场机会。 这部分工作花了我很长时间。 我收集了半个月的数据。 经过大量的模拟和数据分析，我发现10分钟是一个比较好的时间窗口。 在后续的优化中，滑动窗口会根据价格波动进行调整。 率各不相同。 对于价差的异常规则，可以使用非参数或者均值-方差规则，效果都差不多。

下一步是下订单。 我在火币和 OKCoin 交易。 火币的交易界面不太稳定，延迟较高。 而且，由于网络延迟，当订单到达交易所时，订单已经更改。 ，网络上运行的交易机器人太多，必须加入一定的滑点以保证交易。

有两种方式下订单。 一种是先在价格变化快的交易所下单比特币合约套保，再在价格变化慢的交易所下单。 二是同时下单。 我使用第二种方法来保证交易速度，但似乎市场深度不足以完全完成交易。 遇到这种情况，OKCoin会优先跟单或撤单，即如果火币有成交比特币合约套保，OKCoin没有成交，则立即在OKCoin挂出市价单追单； 如果OKCoin有成交，火币没有成交，则立即在OKCoin下单A市价单回滚操作。